Маржинальная торговля

В этом разделе вы можете ознакомиться с основными принципами и понятиями маржинальной торговли. Основные понятия включат в себя такие термины как кредитное плечо, доступный баланс, размер суммы заявки, игра на повышение и понижение курса, биржевые риски, маржин колл, начисление процентов. Для облегчения понимания мы будем рассматривать данные термины в паре BTC/USDT. Сделки с другими криптовалютами построены по такому же принципу.

Маржинальная торговля — это разновидность спекуляций на фондовом или криптовалютном рынке, которая заключается в использовании трейдером в своей деятельности заемных средств, предоставляемых биржей или, в более редких случаях, ее пользователями.

Как и в любой другой ситуации с получением кредитных займов, пользователь должен предоставить залог — внести на депозит сумму, гарантирующую выплату долговых обязательств по установленным площадкой правилам. Собственные средства, выделенные под открытие такой сделки — это маржа (отсюда и название данного вида спекуляций).

Также можно встретить термин «торговля с плечом», который является альтернативным обозначением маржинальной торговли из-за наличия в ней кредитного плеча (leverage) — множителя (1–100x), увеличивающего доступный для сделки депозит пользователя за счет заемных средств. Благодаря этой возможности, пользователь может получить прибыль, многократно превосходящую ту, которую он мог бы получить при спекуляции исключительно собственными средствами.

Обратите внимание: маржинальная торговля предназначена для опытных пользователей и несет в себе высокие финансовые риски!

Основные понятия

Цена входа / вход (entry) — цена, при которой выполняется ордер на покупку/продажу.

Капитал (capital) — остаток средств на счете.

Размер позиции (position size) — количество единиц, которые вы покупаете или продаете.

Стоп-лосс (stop–loss) — заявка на закрытие позиции для предотвращения дальнейших потерь.

Сумма риска (risk amount) — капитал, который вы теряете, если ваш стоп-лосс выполняется. Например, если трейдер хочет рискнуть 3% от торгового капитала, то его сумма риска = Капитал × 0,03.

Леверидж / кредитное плечо (leverage) — использование заемного брокерского капитала для осуществления маржинальной торговли по более крупным позициям.

Ликвидация/закрытие (liquidation) — принудительное закрытие позиции.

Сумма криптовалюты для оформления заказа = Доступный баланс + Максимальная сумма займа. Обратите внимание: доступная сумма в криптовалюте отличается от доступной суммы в фиатной валюте.

Сумма криптовалюты

Схема

Исходное состояние

Время покупки

Максимально доступная для займа сумма USDT+доступные USDT

Максимальная сумма займа в USDT

Время продажи

Максимальная сумма займа в USDT переведенная в (BTC)+ доступные BTC

Максимально доступная сумма USDT переведенная в(BTC)

Длинные и короткие сделки

Длинные сделки (лонг, long) заключаются в тех случаях, когда пользователь ожидает рост курса актива.

Например, если на биржу, предлагающую данную услугу, внести $1000 и открыть позицию по BTC или USDT и выбрать лонг с плечом 10x (1:10), сумма открытой позиции составит $10000 (имеющаяся у трейдера сумма увеличилась в десять раз за счет заемных средств). При росте цены на 1%, прибыль пользователя будет высчитываться от общей суммы сделки ($10000), т.е. составит $100. Итого, при закрытии позиции в этот момент на балансе трейдера окажется $1100 (за вычетом комиссий площадке и прочих определенных ее правилами платежей). Если бы кредитного плеча не было, прибыль равнялась бы всего $10. Но если цена упадет и будет ниже цены изначальной покупки, то трейдер понесет убытки.

Короткие сделки (шорт, short) — в тех, когда ставка делается на снижение цены.

Одной из торговых стратегий криптотрейдинга является ставка на понижение — короткая позиция (short position). Особенность ее заключается в продаже криптоактива и последующего его выкупа по более низкой стоимости. Выбранный подход позволяет трейдеру зарабатывать в условиях падения стоимости криптомонеты.

Риски

Риски = Суммарные активы / Общие пассивы

Иными словами, Риски = Общая сумма активов (в USDT эквиваленте) / Общая сумма займа в USDT эквиваленте

Особый случай: когда сумма долга равна нулю, это означает что степень риска нулевая.

 

Степень риска

примечание

 

 

 

Сумма займа равна 0,Или когда сумма активов превышает сумму пасивов.

(0,110%)

Высокий

Меньше или равно 110%, принудительное закрытие сделки.

【110%,150%)

Средний

Есть риск закрытия сделки.

【150%,200%)

Низкий

Относительно безопасно.

【200%,+∞)

Очень низкий

Хороший показатель.

Маржин колл — ситуация, при которой совершается автоматическое закрытие сделки трейдера со стороны его брокера (в нашем случае, криптовалютной биржи). Основной причиной маржин колла является ситуация, когда убыток по сделкам достигает суммы, которая является залоговой (изначальный депозит в маржинальной торговле).

Маржин колл установлен правилами биржи на уровне от 110%. Если значение риска продолжает увеличиваться, происходит автоматическое срабатывание для принудительного закрытия позиции.

Сумма доступная для вывода — это Сумма капитала за вычетом Суммы пассива. Обратите внимание: при выводе средств риск может возрасти и (при превышении 110%) может привести к срабатыванию маржин колла.

Закрыть меню