杠杆说明文档

本说明文档为您解释杠杆交易相关名词与计算规则:包括可用余额、可下单金额、做多和做空、保证金率、爆仓说明、利息计算及还币规则等。为了便于理解,以BTC/USDS为例来描述,其他交易对同理。其中,交易对左侧的BTC称为交易品种,右侧的USDS称为交易本币。

基础名词

可用余额:杠杆资产的基本户,用于转入转出及下单操作,转入后增加,转出后减少。

最大可借金额=(总可用资产折合USDS-未还借入资产-未还利息)*(倍数-1)-已借款折合USDS。这是一个统一计算值,不区分币种。

币种可下单金额=可用余额+最大可借金额。这需要区分币种,交易品种和本币的可下单金额不一样。

币种可下单金额公式初始状态
买入时最大可借金额USDS+可用USDS最大可借金额USDS
卖出时最大可借金额USDS折合(BTC)+可用BTC最大可借金额USDS折合(BTC)

借款金额:下单时,优先扣除可用余额,其次扣除最大可借金额。扣除了最大可借金额的部分,就是一笔借款,且增加借款金额。具体到某一笔交易,借款金额=下单实付金额-下单使用的可用金额。

下单金额的最小最大值,规则与闪兑相同,只是下单可用金额不是用户钱包余额,而是用户的币种可下单金额。

做多和做空

低倍数现货杠杆产品,是一种通过数倍于本金的资产来获得更高收益的工具。用户可以通过杠杆来做现货风险对冲,也可以用于追求更高收益。同时,风险也会比纯现货交易要高。

做多:用户转入BTC或者USDS,然后到交易界面,确定滑杆上方的杠杆倍数,拖动滑杆,买入BTC。当BTC/USDS价格上涨后,再反向卖出BTC,偿还已借USDS的本金和利息后,就获得了利润。但是如果价格下跌,低于初始买入价,则会发生亏损。

做空:用户转入BTC或者USDS,然后到交易界面,确定滑杆上方的杠杆倍数,拖动滑杆,卖出BTC。当BTC/USDS价格下跌后,再反向买入BTC,偿还已借USDS的本金和利息后,就获得了利润。但是如果价格上涨,高于初始卖出价,则会发生亏损。

保证金率

保证金率=(总资产-总负债)/总负债

=总可用资产折合USDS-总已借金额-总利息/(总已借金额+总利息)折合USDS*100%

特例,负债为0时,保证金率不存在,显示 –

资产和负债都只有交易品种或只有本币,且资产>负债时,保证金率不存在,显示 –

定义【维持保证金率】:当用户的杠杆资产相对于杠杆负债已经下降到比较接近时,为保证偿还,当保证金率≤维持保证金率,就要触发平仓。保证金率全仓计算。以BTC/USDS为例如下图所示:

 风险率级别备注
已借金额为0,或 资产和负债都只有交易品种或只有本币,且资产>负债时
(0,3%)高危≤3%时,应该触发强行平仓
【3%,50%)危险已经进入危险区间,有平仓风险
【50%,100%)安全较为安全
【100%,+∞)很好指标良好
指标数值
平仓风险率3%
释放风险率100%

BTC/USDS维持保证金率为3%,保证金释放率为100%,视情况还可能调整。保证金释放率越高,用户可转出的金额就越少,杠杆账户的风险就越低。

爆仓价

爆仓价就是当交易对的保证金率已变化到或已低于维持保证金率时的价格。

爆仓价=【(可用USDS-借款USDS-利息USDS)-维持保证金率*借款USDS】/【维持保证金率*借款BTC-(可用BTC-借款BTC-利息BTC)】,其中各币种维持保证金率不一,具体以页面显示为主。

爆仓处理:当监测到价格已经触及爆仓价时,此时需做强行平仓处理

1. 分币种偿还利息

2. 分币种偿还借款本金

3. 如发生爆仓,杠杆账户内借入的计价币种可用余额不足时,则从杠杆账户中按照市价自动扣除等值的交易币种。

4. 若杠杆账户内资产扣除后依然无法覆盖爆仓损失,则从币信的风险准备金提取资金进行偿还。

可转出金额

可转出金额就是  所有者权益=资产-负债,同时要考虑保证金率的控制,要确保转出后不会资不抵债,也不会几乎接近爆仓。

最多可转出金额 = 该币种可用余额 ∩(净资产- 已借金额*保证金释放率

故 USDS可转出金额= 杠杆净资产折合USDS-杠杆负债折合USDS*保证金释放率,且≥0 。

                                     =用户USDS可用余额 ∩ 【总可用资产折合USDS -(借款金额折合USDS+未还利息折合USDS)*100%】,且≥0 。∩表示取二者的最小值。

BTC可转出金额= 【杠杆净资产折合USDS-杠杆负债折合USDS*保证金释放率】/价格 ,且≥0 。

                            =用户BTC可用余额 ∩【总可用资产折合USDS -(借款金额折合USDS+未还利息折合USDS)*100%)】/价格,且≥0 。∩表示取二者的最小值。

利息和利率

利息=借款金额*日利率*天数。天数以UTC+8的自然日计算,不足一日按一日计算,每日凌晨计息。

按日计息,计息对象是借款金额,两个币种分别计息。利率会视市场供需情况进行调整,以页面显示的利息和账单为准。

关闭菜单